法律、法规、政策
| 如何认识系统风险 | 2008-01-10 01:01 |
| 证券市场系统风险又称市场风险,是指由于某种因素的影响和变化导致股市上所有股票价格的下跌,从而给股票持有人带来损失的可能性。在虚假陈述案件中,投资者在受到虚假陈述行为侵权的同时,也可能遭受到其他风险。因此,《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(下称《1·9规定》)第19条规定:"被告举证证明原告具有以下情形的,人民法院应当认定虚假陈述与损害结果之间不存在因果关系:……(四)损失或者部分损失是由证券市场系统风险等其他因素所导致"。从上述规定可以看出,本条规定的核心部分在于由被告即虚假陈述行为人承担系统风险存在的举证责任。被告如以证券市场存在系统风险进行抗.. | |
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| 国资委出台减持新规 避免国有股套现冲击市场 | 2007-07-08 10:14 |
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3年内国有股权转让超过5%需要报国资委审批 国资委6日发布《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》规定，今后，国有控股股东在连续三个会计年度内通过证券交易系统累计净转让股份的比例未达到上市公司总股本的5%且不涉及上市公司控制权转移的，可由企业按内部决策程序自主决定；超过5％或者虽然不超过5％但会造成上市公司控制权转移的，需报经国有资产监督管理机构审核批准后实施。这样既能使企业有较为充分的经营自主权，适当增加市场中的股票供应量，又能防止出现国有股东集中、大规模抛售股份，进而影响证券市场稳定情况的发生。 国有单位受让上市公司股份须报国资委审核批准 国资委6日下发的《国有单位受让上市公.. | |
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| 上海证交所指数管理细则今日起发布实施 | 2007-06-19 00:31 |
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上海证券交易所１８日宣布，为加强指数的运作和管理，上证所对《上海证券交易所指数管理办法》进行了修订，更名为《上海证券交易所证券指数管理细则》，并将于１９日实施。 这一《细则》是根据《证券法》《证券交易所管理办法》《上海证券交易所交易规则》等有关规定制定的，适用于上证系列指数及利用上证所信息编制的其他证券指数。 上证系列指数是指上证所编制或授权编制并发布的，名称中包含“上证”的证券指数，包括但不限于上证成份指数、上证综合指数、上证分类指数、上证基金指数、上证债券指数等。上证所可以根据市场发展的需要，决定上证系列指数的增设、变更和废止。 根据《细则》，上证所负责上证系.. | |
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| 深交所颁新指引 预防通过内幕交易等手法牟利 | 2007-05-18 21:04 |
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为预防控股股东或实际控制人在全流通时代下可能通过内幕交易和操纵市场等手法牟利、保护中小股东的合法权益，深圳证券交易所17日发布了《中小企业板上市公司控股股东、实际控制人行为指引》。 这份将于6月1日起实施的指引明确规定，中小板公司控股股东、实际控制人对上市公司和中小股东承担忠实勤勉义务，当自身利益与上市公司、中小股东利益产生冲突时，应当将上市公司和中小股东利益置于自身利益之上，不得利用其控制权损害上市公司和中小股东合法权益。 为充分保护中小股东的知情权，深交所要求控股股东、实际控制人增持或减持公司股份达到公司总股份1%时应当及时作出公告；在出售后导致持有、控制公司股份低于50%.. | |
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| 上证所新规：五种情形不得申报或撤销指定交易 | 2007-05-15 12:34 |
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上证所发布指定交易实施细则 修改指定交易制度 上海证券交易所昨日发布《上海证券交易所指定交易实施细则》，对1997年颁布的《全面指定交易制度试行办法》作出修订，以与新实施的《交易规则》及《参与者交易业务单元实施细则》保持衔接。《实施细则》自今日起实施，《全面指定交易制度试行办法》同时废止。 与原《试行办法》相比，修订后的《细则》将约束主体从原来的证券营业部调整为交易参与人，即法人意义上的会员，删除了原《试行办法》中有关证券营业部作为指定交易受托人的内容，将交易参与人作为指定交易的受托人。为与已颁布实施的《参与者交易业务单元实施细则》相衔接，修订后的《实施细则》启用了参与者交易业务单.. | |
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| 证监会通知：加强投资者教育、强化市场监管 | 2007-05-12 10:29 |
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中国证监会今日在其网站上发布《关于进一步加强投资者教育、强化市场监管有关工作的通知》，通知中要求各级证券业管理机构必须继续深入做好投资者教育，进一步强化新形势下的市场监管工作，切实防范市场风险。 通知强调当前大量缺乏风险意识和风险承担能力的新投资者入市，市场违规行为也有所抬头。 通知全文如下： 关于进一步加强投资者教育、强化市场监管有关工作的通知 证监发[2007]69号 中国证监会各省、自治区、直辖市、计划单列市监管局，上海、深圳专员办，各证券、期货交易所，中国证券登记结算公司，中国证券投资者保护基金公司，中国期货保证金监控中心公司，中国证券业、期货业协会，会内各.. | |
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| 证监会颁布新规 规范行政处罚听证 | 2007-04-29 00:50 |
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为规范中国证监会行政处罚听证程序，维护公民、法人和其他组织的合法权益，日前，中国证监会颁布实施了《行政处罚听证规则》（下称《规则》）。 《规则》要求，在中国证监会对当事人依法作出责令停止发行证券、停业整顿，以及暂停或者撤销证券期货业务许可、撤销任职资格或者证券从业资格、对个人或法人或者其他组织处以罚款或者没收违法所得、对当事人拟采取市场禁入措施等情形中的一项或一项以上行政处罚前，当事人要求举行听证的，应当按照本规则组织听证。听证的举行，不影响行政处罚决定作出后当事人申请行政复议、提起行政诉讼的权利。 《规则》还就听证程序、当事人在听证中的权利义务、行政作为、回避制度等作了明.. | |
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| 个人财产拍卖收入将缴20%个税 | 2007-04-26 16:27 |
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据国家税务总局网站消息：中国国家税务总局25日发文，规范并完善了对个人通过拍卖市场拍卖财产(包括字画、瓷器、玉器、珠宝、邮品、钱币、古籍、古董等物品)获得的收入征收个人所得税的规定。 依据规定，作者将自己的文字作品手稿原件或复印件拍卖取得的所得，应以其转让收入额减除800元(转让收入额4000元以下)或者20%(转让收入额4000元以上)后的余额为应纳税所得额，按照"特许权使用费"所得项目适用20%税率缴纳个人所得税。 个人拍卖除文字作品原稿及复印件外的其他财产，应以其转让收入额减除财产原值和合理费用后的余额为应纳税所得额，按照"财产转让所得"项目适用20%税率缴纳个人所得税。 通知规定，对个人财产拍.. | |
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| 期货交易管理条例 （下） | 2007-03-19 07:47 |
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期货公司逾期未改正，其行为严重危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益，或者涉嫌严重违法违规正在被国务院期货监督管理机构调查的，国务院期货监督管理机构可以区别情形，对其采取下列措施： (一)限制或者暂停部分期货业务； (二)停止批准新增业务或者分支机构； (三)限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利； (四)限制转让财产或者在财产上设定其他权利； (五)责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者限制其权利； (六)限制期货公司自有资金或者风险准备金的调拨和使用； (七)责令控股股东转让股权或者限制有.. | |
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| 期货交易管理条例 （上） | 2007-03-19 07:46 |
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第一章 总 则 第一条 为了规范期货交易行为，加强对期货交易的监督管理，维护期货市场秩序，防范风险，保护期货交易各方的合法权益和社会公共利益，促进期货市场积极稳妥发展，制定本条例。 第二条 任何单位和个人从事期货交易，包括商品和金融期货合约、期权合约交易及其相关活动，应当遵守本条例。 第三条 从事期货交易活动，应当遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。 第四条 期货交易应当在依法设立的期货交易所或者国务院期货监督管理机构批准的其他交易场所进行。 禁止在国务院期货监督管理机构批准的期货交易场所之外进行期货交易.. | |
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| 国务院相关部门就《期货交易管理条例》答记者问 | 2007-03-17 01:44 |
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新华网北京3月16日电日前，国务院对1999年的《期货交易管理暂行条例》（以下称现行条例）作了全面修订。新修订的《期货交易管理条例》（以下简称《条例》）将于2007年4月15日正式施行。为便于大家理解《条例》有关内容，国务院法制办、证监会负责人接受了记者的采访。 问：《条例》修订的背景是什么？ 答：现行条例自1999年9月1日施行以来，为清理整顿期货市场，规范市场主体交易行为，加强市场风险管理，确立期货市场集中统一监管体制提供了有力的法律保障。近年来，监管部门和期货交易所的各项制度在逐步完善，风险控制水平不断提高；期货市场运作比较规范，在为国民经济服务中发挥了越来越大的作用。现行条例的一些规定.. | |
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| 上市公司两大业绩指标计算有新规 | 2007-02-11 06:14 |
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实施新会计准则后，上市公司和拟上市公司如何进行财务报告披露工作？净资产收益率和每股收益这两大业绩指标的计算公式有什么新的规定？非经常性损益项目又有哪些变化？中国证监会日前发布了3项修订后的信息披露规则，使这些问题有了明确答案。 为配合会计新政的施行，保证上市公司、拟上市公司的财务会计信息披露质量，中国证监会对《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号——非经常性损益》进行了修订，修订后的规定适用于按新会计准则编制并披露财务报告的上市公.. | |
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| 监管部门下发通知要求:基金不得超买超卖证券 | 2007-01-20 20:23 |
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监管部门日前向各基金管理公司和托管银行下发通知，要求有关机构高度重视基金交易、核算、结算等环节的风险管理工作。 监管部门在通知中要求，基金公司应按照谨慎性原则匡算基金的可用头寸，不得将未到账资金计入可用头寸，应付未付资金应至少提前一个交易日从可用头寸中扣除；基金公司应加强与托管银行的日初头寸核对工作，在基金交易系统中设置头寸控制程序，谨慎进行基金的证券投资，不得超买或超卖证券，交易结束时，应及时核对交易系统和核算系统的头寸余额；基金公司应重视每月最低备付金调整对可用头寸的影响，在最低备付金调整前预估调整额，保证基金的资金账户上备有足额结算资金；同时，基金公司应及时将增加席位、银行间市场.. | |
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| 个人外汇管理办法 | 2007-01-01 22:40 |
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中国人民银行令〔2006〕 第 3 号 《个人外汇管理办法》已于2006年11月30日经第27次行长办公会审议通过,现予公布,自2007年2月1日起施行。 行长：周小川 二○○六年十二月二十五日 个人外汇管理办法 第一章 总则 第一条 为便利个人外汇收支,简化业务手续,规范外汇管理,根据《中华人民共和国外汇管理条例》和《结汇、售汇及付汇管理规定》等相关法规,制定本办法。 第二条 个人外汇业务按照交易主体区分境内与境外个人外汇业务,按照交易性质区分经常项目和资本项目个人外汇业务。按上述分类对个人外汇业务进行管理。 第三条 经常项目项下的个人外汇业务按照可兑换原则管理,资本项目项下的.. | |
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| 中国人民银行调整个人外汇管理政策 | 2007-01-01 12:21 |
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中国人民银行日前发布《个人外汇管理办法》，对个人外汇管理政策进行了调整和改进，《办法》自2007年2月1日起施行。 中国人民银行12月29日消息，为适应改革开放和经济发展的需要，进一步便利个人外汇收支活动，简化业务手续，中国人民银行日前发布《个人外汇管理办法》（以下简称《办法》），对个人外汇管理政策进行了调整和改进。 《办法》对个人外汇收支活动按交易主体区分境内个人和境外个人、按交易性质区分经常项目和资本项目进行管理。 对个人经常项下外汇收支贯彻可兑换原则，对资本项下外汇收支进行必要的管理。 此次政策调整的重点包括：一是对个人结汇和境内个人购汇实行年度总额管理。年度总额内的，凭.. | |
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