资产证券化（Asset Backed Securitization）：
20世纪70年代从美国发展起来的一种新型融资方式，是把缺乏流动性，但具有未来现金流的应收账款等资产汇集起来，通过结构性重组，将其转变成可以在金融市场上出售和流通的证券，据以融通资金的过程。债权凭证代表一种独立的有收入流的财产或财产集合的所有利益，由于这种交易被架构成减少或重新分配在拥有或出借这些基本财产时的风险，以及确保这些财产更加市场化，从而较仅仅拥有这些基本财产的所有权利益或债权，能够有更多的流动性。
按揭抵押债券MBS（Mortgage Backed Securities）：
一种便于按揭债权交易的标准化债券，是最早的资产证券化商品，由美国吉利美(Ginnie Mae)于1970年首创。美国的住房专业银行及储蓄机构将贷出的住房抵押贷款中符合一定条件的贷款集中起来，形成一个抵押贷款的集合体（pool），利用贷款集合体定期发生的本金及利息的现金流入来发行证券，并由政府机构或政府背景的金融机构对该证券进行担保，以便贷款机构能够及时套现，从30年或更长贷款期限中解脱出来。抵押集合体所产生的本金、利息以及债务风险原封不动地转移支付给MBS的投资者。因此，MBS也被称为过手证券（pass-through securities）。美国的过手抵押证券主要有吉利美（美国政府国民抵押贷款协会）担保的过手证券、房地美（美国联邦住宅贷款抵押公司FHLMC）的参政书、房利美（美国联邦国民抵押协会FNMA）的抵押支持债券，以及民间性质的抵押过手债券等。
资产支持证券ABS（Asset Backed Securities）：
一种受到MBS启发而不断出现的资产支持证券，典型商品是汽车贷款证券和信用卡证券。与MBS不同，ABS的商品没有从政府那里得到担保，而是通过统计手法测算出风险后，再由信用级别高的银行提供部分担保，或进行优先/滞后部分安排，对滞后部分的风险进行控制，优先部分取得高信用评级后卖给一般投资者。通过资产证券化手段融资，对这部分资产进行帐外处理，原始权益人（originator）的资产负债率等财务指标将得到改善。ABS市场近年来迅速膨胀，目前已达9万亿美元以上的惊人规模。
担保债务组合权证CDO（Collateralized Debt Obligations）：
基于信贷资产或债券的结构化金融衍生品。按资产分类有两个重要分支——信贷资产的证券化CLO（Collateralised Loan Obligation），市场流通债券的再证券化CBO（Collateralised Bond Obligation）。两者都统称为CDO。例如，将MBS进行结构化打包，分类处理，就形成了新的交易券种。有的是按赔偿的先后顺序分类，有的是按资产结构拆分，本金和本金组合，利息和利息组合。于是，不同利率的抵押债摇身一变成为纯利息收益的不同券种，提供了有“暴利”的差异化收益。
信用违约掉期CDS（Credit Default Swap）：
针对公司债券和证券化了的房屋抵押相关债券的一种类似“保险合同”的避险工具。像保险公司一样，当合同的卖方在违约没有发生的时候会收到风险补偿，类似保费；而当对手公司出现无法偿付的危险导致违约发生时，合同的卖方就要付出赔偿。大部分CDS中包含的资产都是和次级抵押贷款相关的衍生品。由于CDS可令CDO原来需要耗时几个月的组建过程可以在一周或稍长时间之内迅速组装完成，因而被广泛运用。CDS为“柜面交易”，由买卖双方通过电子邮件或电话来协商价格，交易双方主要是对冲基金与投行的交易员。
次级房屋贷款债券价格综合指数ABX index：
由一些大投行交易员发起的、信用衍生工具研究机构Markit公司结算的一种综合指数。它由一篮子具有代表性的次级抵押贷款价值构成，其中与次级房贷具有最直接关系的是ABX-HE，即房产支持证券指数。ABX指数于2006年1月推出，最终的ABX指数由市场中介研究机构汇总交易价格而形成。当次贷风险升高、证券化的次贷资产价格下跌时，ABX指标随之下滑。与CDS的交易方式一样，ABX交易也不通过交易所，交易双方也主要是对冲基金与投行交易员。
次贷泡沫金钱游戏的生产链是如何铸成的
美国次贷危机，从本质上看，仍然是一个金钱泡沫游戏的崩溃，虽然与以往的金融危机相比，它的破坏力更大，影响更深远。因为1.3万亿美元次级贷发行量余额，居然在危机全面爆发后，令西方主要央行先后注资１万多亿美元“救市”仍不能稳住金融市场，可见，这场次贷泡沫金钱游戏的资金链条是何等复杂曲折！
